С 90-х годов люди привыкли покупать или продавать иностранную валюту через банки и обменники, которые сейчас завышают цены продажи и занижают цены покупки долларов и евро в среднем на 0,5–1 рубль против биржевого курса. Еще больше их клиенты теряют, когда курс рубля резко меняется, как в этом году. Поиск банка или обменника с наиболее выгодным курсом и сделка в нем иногда занимают несколько часов.
Между тем еще восемь лет назад россияне получило право торговать валютой непосредственно на бирже через брокеров, совершая сделки по наиболее выгодному биржевому курсу. Это можно делать на валютном рынке Московской биржи. Там же можно проводить и отдельные конвертации. Популярность услуги растет.
Физические лица торгуют валютой на Московской бирже все активнее: за последний год их доля в обороте торгов валютами выросла с 7 до 13%. В сентябре валютой через биржу торговали более 458 000 человек. В основном это спекулянты и профессиональные трейдеры, в том числе использующие алгоритмы, признают опрошенные VTimes брокеры. Они используют нестабильную ситуацию на нефтяном рынке и на политической арене, чтобы заработать на движениях курсов валют, как в марте – апреле.
Помимо профессиональных спекулянтов, торгующих валютой на бирже, есть и такие, кто просто регулярно покупает через брокера в свой портфель ту или иную валюту на долгий срок, рассказывает начальник управления маркетинговой аналитики «Открытие брокер» Денис Камынин. Часть клиентов покупает валюту, чтобы затем приобрести номинированные в ней иностранные акции и облигации, делится наблюдениями руководитель департамента интернет-брокер «БКС брокер» Игорь Пимонов. По мнению Камынина, покупать валюту на бирже гораздо удобнее и выгоднее, чем в банках.
Как торговать
Те, у кого есть активный брокерский счет, без труда совершат сделку с валютой в приложении или торговом терминале брокера. Новичкам же придется пройти несколько предварительных процедур:
- Чтобы купить или продать доллары или любую другую из 10 торгующихся на Мосбирже валют, понадобится открыть брокерский счет и перевести на него деньги. Сделать это можно через скачанное мобильное приложение брокера или у него в офисе. Сегодня доступ к валютному рынку биржи предоставляют все крупные брокеры: Сбербанк, «Тинькофф», ВТБ, БКС и другие.
- Выбирая брокера, нужно помнить, что некоторые из них ограничивают список доступных розничному клиенту валют. Например, пользователи приложения «Сбербанк инвестор» могут торговать только долларами и евро, а клиенты «Альфа директ» – долларами, евро и фунтами стерлингов. Поэтому, если нужна не самая популярная валюта, лучше заранее проверить, можно ли купить ее через выбранного брокера.
- Далее придется разобраться с процедурой подачи заявки на покупку или продажу валюты в приложении брокера или иным способом. Существуют разные типы биржевых заявок: можно попытаться купить или продать валюту по определенной цене (лимитная заявка), и тогда сделка пройдет только при достижении курсом указанного значения, а можно – по наилучшей доступной (рыночная заявка).
- Чтобы вывести купленную валюту с биржи, также придется завести банковский счет в этой валюте, если его не было ранее. Предпочтительно – в банке брокера.
Минимальный лот на бирже равен 1000 единиц валюты, так что для меньших покупок биржевая торговля может не подойти. Лишь в следующем году биржа планирует ввести торговлю евро и долларами лотами от 1 единицы.
Впрочем, некоторые крупные брокеры (например, ВТБ, БКС и «Тинькофф») уже сейчас разрешают клиентам торговать валютой на Мосбирже дробными лотами в режиме переговорных сделок (РПС). Особенность этого режима в том, что сделки заключаются брокером с известным ему участником рынка. При этом цены сделок формируются не в биржевом «стакане», а на основе алгоритмов конкретного брокера и могут как совпадать с текущим биржевым курсом, так и отличаться от него в большую или меньшую сторону. Но обычно ненамного, уверяет представитель крупного брокера. К примеру, по данным биржи на 11.40 мск 28 октября, доллар в обычном режиме торгов с расчетами tomorrow стоил 77,83 руб., в РПС – 77,89 руб. Так что, покупая валюту мелкими суммами, лучше проверить, не будет ли курс обмена заметно отличаться от биржевого.
Когда торговать
Физические лица могут торговать на валютном рынке Московской биржи долларом США, евро, британским фунтом, швейцарским франком, гонконгским долларом, китайским юанем, японской иеной, белорусским рублем, казахстанским тенге и турецкой лирой.
Торги идут с 10.00 до 23.50 мск. В I квартале 2021 года биржа планирует начинать торги с 7.00 мск.
Торги проходят в нескольких режимах: tod (от англ. today) – с поставкой покупки в день сделки и tom (от англ. tomorrow) – c поставкой на следующий день. В зависимости от режима стоимость валюты может отличаться на несколько копеек. По правилам биржи, чтобы успеть с расчетами в режиме tod, сделку по паре «доллар – рубль» нужно провести до 17.45 мск, по паре «евро – рубль» – до 15.00 мск. Но брокеры могут устанавливать дополнительные ограничения по времени для проведения расчетов: например, в Сбербанке в режиме tod доллар нужно успеть купить до 17.15 мск, а евро – до 14.30.
Сколько это стоит
Покупка валюты через биржу не бесплатна. Инвестору, как минимум, потребуется заплатить комиссии бирже и брокеру за сделку, а при необходимости забрать валюту – потратиться на вывод средств.
- Биржевая комиссия в зависимости от тарифного плана, по которому брокер инвестора работает с площадкой, может достигать 0,0015% от суммы сделки (не менее 50 руб. для небольших, по меркам биржи, заявок – на 50 лотов и менее). Впрочем, зачастую брокеры включают биржевые издержки в свою комиссию за сделку, поэтому клиент может их и не увидеть.
- Брокерская комиссии в среднем составляет 0,002–0,3% от суммы, то есть может достигать 23 коп. с каждого купленного или проданного доллара или 27 коп. с евро при текущих курсах. Точный размер комиссии зависит от тарифа и оборота клиента: чем больше торгует клиент, тем ниже ставка. Брокеры могут также устанавливать комиссии за сопутствующие услуги: например, за торговлю с «плечом» или подачу голосовых заявок.
- Если клиент не хочет держать средства на брокерском счете, с него могут взять плату за вывод валюты в банк, особенно в не связанный с брокером. Поэтому лучше всего выводить валюту в банк брокера – в этом случае комиссия обычно не взимается. За вывод рублей чаще всего платить не надо независимо от банка, но есть и исключения: например, в «Открытие брокер» за вывод рублей с брокерского счета в сторонний банк потребуется заплатить – 10 руб. независимо от суммы.
- Также на всякий случай стоит проверить, не берет ли банк комиссию за входящий безналичный перевод, хотя сейчас такие комиссии встречаются все реже. Но, например, Райффайзенбанк входящие переводы в валюте облагает комиссией в 180 руб. независимо от суммы (комиссия взимается в валюте счета по курсу ЦБ на дату зачисления средств). Кроме того, банк-получатель может также ограничить максимальный размер перевода.
Другими словами, покупка валюты через биржу требует дополнительных расходов, причем иногда вполне ощутимых, если деньги выводятся с рынка.
Например, если клиент «Тинькофф» купит на бирже $500 при курсе 78 руб./$ за 39 000 руб. и выведет их в другой банк, комиссия за сделку составит 117 руб. (0,3%) плюс $15 за межбанковский перевод. То есть затраты на всю процедуру достигнут 3,3% от суммы сделки.
Клиент «Открытие брокер», решивший купить 2000 евро, при курсе 91,5 руб./евро, отдаст брокеру до 131 руб. брокерской комиссии и до 28 евро (2562 руб.) за вывод валюты в сторонний банк. Максимальные затраты – 1,47% от суммы сделки.
Такие расходы сопоставимы с потерями на разнице курсов при простом обмене валюты в банках.
Решая, стоит ли идти за валютой на биржу, нужно учесть и временные затраты новичков на организацию биржевой операции. День-два или даже больше может уйти на открытие брокерского счета, освоение торгового приложения или терминала. Кроме того, обмененные суммы не всегда выводятся с брокерского счета на банковский мгновенно. Так, в «Финаме» и ВТБ вывод может занять около суток, в «Алор брокер» – до двух рабочих дней.
Так что биржа подойдет прежде всего тем, кто совершает крупные или регулярные покупки. Например, покупает валюту в портфель и в обмен на более выгодный курс готов один раз потратить время на открытие брокерского счета, а в дальнейшем – на вывод валюты. Биржа, пожалуй, лучший путь для конвертации крупных сумм: тогда потери от разницы в курсе особенно ощутимы, а издержки на брокерскую комиссию и вывод валюты – минимальны, особенно если переводить деньги в банк брокера.
А вот для некрупных разовых операций биржа не лучшее место. Тем, кто, например, в последний момент решил купить немного евро к отпуску, вероятно, будет проще и дешевле обратиться к старым добрым обменникам или в банк.
Покупателям валюты не грозят налоги, пока она не продана, утверждают налоговые консультанты.
О том, какие обязательства могут возникнуть после продажи валюты через биржу, расскажем в следующий раз.
